Innehåll
Årlig volatilitet är en viktig statistik för att jämföra graden av risk för olika investeringar, såsom aktier, råvaror och obligationer. Varje investerare som bestämmer hur han ska fördela sina resurser i en korg med olika investeringsprodukter kommer att få ett bättre resultat om han årligt volatiliteten för varje produkt. Den statistiska informationen som erhålls från den årliga volatiliteten gör det möjligt för investeraren att bedöma den risknivå som kan hänföras till flera olika investeringar som övervägs. När risknivån är känd kan en investerare börja bygga en portfölj med investeringsprodukter som är skräddarsydda speciellt för sin egen toleransrisk.
Hur man gör
Steg 1
Välj den tidsperiod som du vill mäta volatiliteten för. Du kan till exempel beräkna volatiliteten för ett finansiellt instrument under en månad, kvartal eller termin. Ju kortare tid, desto större är känsligheten för volatiliteten mätt för fluktuationer i nuvarande marknadspriser, med tanke på att den längre perioden kommer att vara mindre känslig för fluktuationer i nuvarande marknadspriser. Om du börjar använda volatilitet, försök att använda månadsprisdata som är ungefär 20 arbets- eller arbetsdagar.
Steg 2
Beräkna den dagliga procentuella förändringen för varje dag av din valda tidsperiod. Om du till exempel har valt ett värde på en månads dagliga stängningskurser för företaget General Eletric, vill du veta vad den dagliga förändringen i procent är för alla dagar i den månad du utvärderar. Beräkningen ska göras så här: subtrahera föregående dags stängningskurs från dagens stängningskurs och dela sedan resultatet med föregående dags stängningskurs. Multiplicera sedan med 100 för att uppnå den dagliga procentuella förändringen.
Steg 3
Beräkna standardavvikelsen för alla dagliga procentuella förändringar genom att först beräkna den genomsnittliga dagliga procentuella förändringen för den valda tidsperioden. Ta sedan varje enskild daglig procentuell förändring och dra från dem den genomsnittliga dagliga procentuella förändringen, som sedan höjs till kraften 2. Om till exempel den genomsnittliga dagliga procentuella förändringen är 2,5 och den första du beräknade är 1, 2, kommer du att subtrahera 2,5 från 1,2 och sedan kvadrera skillnaden till ett 1,69 (1,2 - 2,5) ²-svar. Du bör upprepa samma beräkning för varje daglig procentuell förändring för din valda tidsperiod och sedan lägga till dem och dela det slutliga antalet med det totala antalet beräkningar du gjorde minus 1. Till exempel, om du gjorde 20 separata beräkningar måste du subtrahera 1 från 20 för att få 19. När du har slutfört denna beräkning måste du extrahera kvadratroten av talet för att komma till standardavvikelsen.
Steg 4
Multiplicera standardavvikelsen med kvadratroten på 252 för att nå en årlig volatilitet. Till exempel, förutsatt att du har en månatlig standardavvikelse på 2.0. Du skulle multiplicera 2,0 med kvadratroten på 252 för att nå den årliga volatiliteten 31,75.