Hur man beräknar Black-Scholes-alternativ med Excel

Författare: Mark Sanchez
Skapelsedatum: 27 Januari 2021
Uppdatera Datum: 25 November 2024
Anonim
Hur man beräknar Black-Scholes-alternativ med Excel - Artiklar
Hur man beräknar Black-Scholes-alternativ med Excel - Artiklar

Innehåll

Black-Scholes formel utformades för att ge det rörliga värdet av ett säkerhetsalternativ som en åtgärd. Beräkningen är baserad på aktiekursen på dagen, optionens löptid, aktuellt optionspris, den årliga riskfria räntan, aktievolatiliteten och den årliga andelen av aktien som betalas i utdelningar. Med den här informationen kan du bygga formler i Excel som returnerar värdet av Black-Scholes-alternativet.


vägbeskrivning

Black-Scholes-formuläret returnerar ett europeiskt samtalsalternativ (Jupiterimages / Goodshoot / Getty Images)

  1. Öppna ett tomt kalkylblad i Excel. I kolumn "A" anger du etiketterna för dina data. I cell A1 anger du "Data", i A2 "Lagervärde", i A3 "Varaktighet", i A4 "Aktuellt pris", i A5 "Årlig risklös takt" i A6 "Årlig volatilitet" och i A7-typ " Procentandel av utdelningar ". Skriv in etiketterna på dina formulär: i A9-typen "D1", A10 "D2", alternativet A11 "Inköp" och alternativet A12 "Infoga".

  2. Ange uppgifterna i kolumn B. Priserna på Aktier och Nuvarande måste vara i Reais och varaktigheten i år. Den nuvarande riskfria räntan, den årliga volatiliteten och utdelningen ska vara i procent.


  3. Skriv följande formel i cell B9: = (LN (B2EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)

  4. Ange följande formel i cell B10: = B9-B6 * RAIZQ (B3)

  5. Skriv följande formel i cell B11: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10,0,1, TRUE)

  6. Skriv följande formel i cell B12: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, SANT)) - B2EXP (-B7B3)(1-DIST NORM (B9,0,1, TRUE))

varning

  • Denna artikel är inte ett investeringsråd.